Alternativer On Futures Trade

Hva er forskjellen mellom opsjoner og futures. Den viktigste fundamentale forskjellen mellom opsjoner og futures ligger i forpliktelsene de legger på sine kjøpere og selgere. Et alternativ gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge et bestemt aktivum på en bestemt pris når som helst i løpet av kontraktens løpetid En futuresavtale gir kjøperen plikt til å kjøpe en bestemt eiendel, og selgeren selger og leverer dette aktivet på en bestemt fremtidig dato, med mindre innehaverens stilling er stengt før utløpet. Bortsett fra provisjoner, kan en investor inngå en futures-kontrakt uten forutsetningskostnader. Mens det å kjøpe en opsjonsposisjon krever betalingen av en premie. Sammenlignet med fraværet av upfont-kostnader for futures, kan opsjonsprinsippet betraktes som gebyret betalt for privilegium for å ikke være forpliktet til å kjøpe det underliggende i tilfelle negativ prisendring Premiumet er det maksimale som en innkjøper av et alternativ kan miste. En annen nøkkel forskjell satsning ween opsjoner og futures er størrelsen på den underliggende posisjonen Generelt er den underliggende posisjonen mye større for futures kontrakter, og plikten til å kjøpe eller selge dette bestemte beløpet til en gitt pris gjør futures mer risikabelt for den uerfarne investor. Den endelige store forskjellen mellom disse to finansielle instrumentene er måten gevinstene mottas av partene. Gevinsten på et alternativ kan realiseres på følgende tre måter å utnytte opsjonen når den er dyp i pengene til markedet og tar motsatt posisjon, eller venter til utløper og samler forskjellen mellom aktivprisen og strykekursen I motsetning til dette blir gevinster på futuresposisjoner automatisk markert til markedet daglig, noe som betyr at verdiendringen i posisjonene tilskrives partenes futureskontoer på slutten av hver handelsdag - men en futures kontraktsholder kan realisere gevinster også ved å gå til markedet og ta motsatt posisjon. For å lære mer om opti vi ser opplæringen Valgmuligheter Grunnleggende For å lære mer om futures, se veiledningen Futures Fundamentals. Les hva forskjeller eksisterer mellom futures og opsjoner kontrakter og hvordan hver kan brukes til å hedge mot investeringsrisiko Les Svar. Les hvordan opsjonssalg strategier kan brukes til å samle inn premiebeløp som inntekt, og forstå hvordan selger dekket Les svar. Det raske svaret er ja og nei Alt avhenger av hvor alternativet handles. En opsjonsavtale er en avtale mellom Read Answer. Som et raskt sammendrag er opsjoner finansielle derivater som gir deres innehavere retten til å kjøpe eller selge en bestemt eiendel ved å lese svar. Eksplorere salgsopsjoner og ulike salgsopsjonsstrategier Lær forskjellen mellom tradisjonelle, online og direkte Les svar. Både futures og opsjonshandel anses som avanserte former for markedshandel, og krever tilleggstrening eller Read Answer. Renten som en innskuddsinstitusjon låner midler til beholdt på Federal Rese rve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupi INR, valutaen i India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et bønnbasseng. Opptattelser om fremtiden En verden med potensiell fortjeneste. Hvis du noen gang har studert et morsmål, vet du hvor vanskelig det kan være. Men når du lærer deg , si, spansk som morsmål - å lære italiensk som tredje ville være mye lettere siden begge har vanlige latinske røtter. For å få anlegg med italiensk som et tredje språk, trenger du bare å forstå mindre c Henger i ordformularer og syntaks. Det samme kan sies for læringsalternativer. For å lære det grunnleggende, les vår grunnleggende veiledningsalternativer. For de fleste er læring om aksjeopsjoner som å lære å snakke et nytt språk, noe som krever bryting med helt ukjent vilkår, men hvis du allerede har erfaring med aksjeopsjoner, blir forståelsen av språket av opsjoner på futures lett. Faktisk gjelder grunnleggende begreper som deltidsverdier og strykekurs på samme måte som futures alternativer for aksjeopsjoner, bortsett fra små variasjoner i produktspesifikasjoner, i hovedsak den eneste hindringen for å komme forbi. I denne artikkelen gir vi en introduksjon til verden av SP 500 futures alternativer som vil vise deg hvor lett det er å gjøre overgangen til opsjoner på futures også kjent som vare eller futures alternativer, der en verden av potensielt overskudd venter. Stock Index Alternativer på Futures Det første som sannsynligvis kaster en kurveball på deg når du først nærmer deg alternativer på futures er at du kanskje ikke er kjent med en futures kontrakt det underliggende instrumentet på hvilke opsjoner på futures trading Minner om at for aksjeopsjoner, er det underliggende egenkapitalproblemet, for eksempel IBM-opsjoner handler på IBM-lager Da de fleste investorer forstår hvordan man tolker lager priser, finne ut den underliggende er easy. hen når lære futures alternativer, derimot, handelsmenn nye til noen bestemt markedsobligasjoner, gull, soyabønner, kaffe eller S Ps trenger å bli kjent med ikke bare opsjons spesifikasjoner, men også med produktspesifikasjoner for den underliggende futureskontrakten Disse er imidlertid ubetydelige hindringer i dagens online miljø, som gir så mye informasjon bare et klikk unna. Denne artikkelen vil forhåpentligvis interessere deg for å utforske disse spennende markedene og nye handelsmuligheter. Les mer bakgrunnskunnskap, les Forstå Alternativ Pricing. SP Alternativer på Futures For å illustrere hvordan opsjoner på futures arbeid, vil jeg forklare den grunnleggende karakteri STICS av SP 500 opsjoner på futures, som er de mest populære i verden av futures alternativer Selv om disse er kontantbaserte futures alternativer dvs. de automatisk bosette seg i kontanter ved utløp, er logikken til SP futures alternativer, som alle futures alternativer, den samme som for aksjeopsjoner SP 500 futures alternativer, men tilbyr unike fordeler for eksempel, de kan tillate deg å handle med overlegen margin regler kjent som SPAN margin, noe som tillater mer effektiv bruk av din trading capital. Perhaps den enkleste måten å begynne å få en følelse av opsjoner på futures er bare å se på et sitatbord av prisene på SP 500 futures og prisene på de tilsvarende alternativene på futures. Prinsippet om prising av SP-futures er i hovedsak det samme som for prisadferd av noe lager Du vil kjøpe lavt og selge høy Med andre ord, hvis SP-futurene stiger, stiger kontraktens verdi og omvendt dersom prisen på SP-futures faller. Viktige forskjeller og egenskaper Det er imidlertid en nøkkelforskjell mellom futures og aksjeopsjoner. En endring i aksjeopsjon er lik 1 per aksje, som er uniform for alle aksjer. Med SP futures er en 1 prisendring verdt 250 per kontrakt, og dette er ikke enhetlig for alle futures og futures opsjonsmarkeder Mens det er andre problemer å bli kjent med - som for eksempel virkelig verdi av SP-futures og premien på futures-kontrakten - er disse relaterte konseptene ubetydelige i praksis og for det du trenger å forstå for de fleste alternativstrategier. I tillegg til forskjellen på prisspesifikasjon er det noen andre viktige egenskaper ved SP-alternativer som er viktige. Da disse alternativene handler på de underliggende futures, er SP-nivået, ikke SP 500-indeksen, nøkkelen faktor som påvirker prisene på opsjoner på SP-futures Volatilitet og tidsverdi forfall spiller også sin rolle, akkurat som de påvirker et aksjeopsjon. Vi ser nærmere på SP futures og opsjonspriser, del forklarer hvordan endringer i prisen på futures påvirker endringer i prisene på opsjonen. Først må vi se på SP futures produktspesifikasjoner, som presenteres i Figur 1.Figur 2 - Avregningspriser for 12. juni 2002. Jun SP futures kontrakt i figur 2, for eksempel avgjort på 1020 20 på denne dagen. Poengendringen på 6 00 tilsvarer en gevinst på 1 500 per enkelt kontrakt 6 x 250 1 500 Det er verdt å merke seg at SP-futurene og SP 500-aksjeindeksen vil handel nesten identisk, men SP-futures vil handle med en liten premie tilknyttet. Forståelse av SP Futures-opsjoner La oss nå vende om noen av de tilsvarende alternativene. Som for nesten alle opsjoner på futures, er det en ensartet prissetting mellom futures og alternativer. er verdien av en 1 premieendring den samme som en 1 forandring i futuresprisen Dette gjør ting enkelt I tilfelle av SP 500 futures alternativer og deres underliggende futures er en 1 endring verdt 250 For å gi noen ekte eksamp les av dette prinsippet, har jeg valgt i figur 3 25-punkts intervallprisene på noen utestående penger og samtaler handel på Jun SP-futures. Bare som vi forventer for aksjesett og anropsalternativer, Delta i våre eksempler nedenfor er positivt for samtaler og negative for sett. Da Jun SP-futurene steg med seks poeng på 250 per poeng eller dollar, falt putene i verdi og samtalen steg i verdi. Den streik lengst fra pengene 925 sette og 1100-anrop vil ha de lavere deltaverdiene, og de nærmeste pengene 1000 putte og 1025-anropet har høyere deltaverdier. Både tegnet og størrelsen på endringen i dollarverdi for hvert alternativ gjør dette klart. Jo høyere deltaverdien jo større Alternativprisendringen vil bli påvirket av en endring av de underliggende SP futures. Optimalpris 3-SP ved avgjørelse 12. juni 2002. For eksempel vet vi at Jun SP-futures steg seks poeng til å bosette seg på 1020 20 Denne oppgjøret Prisen er bare sjenert av Jun-samtalen s Trike-pris på 1025, som økte i verdi med 425 Dette alternativet nær-penger har en høyere delta-delta 040 enn opsjoner lenger fra pengene, for eksempel anropsalternativet med en pris på 1100 delta 0 02, som økte i verdi med bare 12 50 Delta-verdier måle effekten ytterligere endringer i de underliggende SP-futures vil ha på disse opsjonsprisene. Hvis de underliggende Jun SP-futures skulle for eksempel stige 10 poeng, forutsatt at det ikke er noen endring i tidsverdien forfall og volatilitet vil SP-alternativet i figur 3 med en strykpris på 1025 øke med fire poeng, eller få 1000. Den samme, men reverserte logikken gjelder SP-puteringsalternativene på figur 3 Her ser vi salgsprisene faller med en økning i Jun SP-futures. Alternativet nærmeste penger har en strykpris på 1000, og prisen falt med 600. I mellomtiden setter de bedre pengene fra opsjonene, for eksempel alternativet med en pris på 925 og delta av -0 04, tapt mindre, en verdi på 225.Konklusjon Mens Det er mange måter å handle ved hjelp av disse alternativene. Mange handlere foretrekker å være en nettleser av alternativer. Uansett om du foretrekker å kjøpe eller skrive selgermuligheter ved hjelp av enten enkle spreads eller mer komplekse strategier, kan du, med det grunnleggende som presenteres her, lett tilpasse mange av dine favorittstrategier til SP-alternativer på futures. For mer, les hvordan du fortjener tidsverdien. For andre alternativer på futures-markeder, må du bli kjent med produktspesifikasjonene - for eksempel handelsenheter og tikkestørrelser - før du gjør noe handel Etter å ha sagt det, er jeg sikker på at du vil finne at det blir flytende i et annet alternativspråsmål, ikke er så vanskelig som du kanskje hadde tenkt. Renten som et institusjonsinstitutt gir midler opprettholdt på Federal Reserve til et annet depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling gikk den amerikanske kongressen i 1933 som B Ankingsloven, som forbyder kommersielle banker å delta i investeringen. Anleggets lønnsliste refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit-sektoren. Det amerikanske presidium for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkursfirma s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders. Futures Options. A futures alternativ, eller alternativ på futures, er en opsjonskontrakt i som den underliggende er en enkelt futures kontrakt Kjøperen av en futures opsjonskontrakt har rett, men ikke forpliktelsen til å anta en bestemt futuresposisjon til en angitt pris, strike-prisen når som helst før opsjonen utløper. Futures-alternativet selgeren må anta de motsatte futures posisjon når kjøperen utøver denne retten. Hvis du ikke er kjent med futures, anbefales det at du lærer mer om handelskontrakt med futures før du fortsetter med resten av denne artikkelen. ting å notere når trading futures opsjoner. ekspedisjonsdatoer. Futures alternativer utløper vanligvis i slutten av måneden som går foran leveringsmåneden til den underliggende futures kontrakten dvs mars alternativet utløper i februar og svært ofte er det på en Friday. Strike Price. Dette er prisen som futuresposisjonen vil bli åpnet i handelsregnskapene til både kjøperen og selgeren dersom futures-opsjonen utøves. Exercise Assignment. When et futures-alternativ utøves, er en futuresposisjon åpnet til den forutbestemte utsalgsprisen i både kjøperens og selgerens konto. Avhengig av om en samtale eller et innskudd utøves, vil opsjonskjøperen og selgeren anta enten en lang stilling eller en kort stilling. Fremtidsposisjoner antatt ved opsjonsøvelse.